什么是交易系统？

交易系统是一组可以基于技术指标或基本面分析的规则。交易系统告诉交易者何时以及如何交易。在许多情况下，交易系统就像交易的蓝图。

交易系统对交易者很重要，因为没有它，交易者的交易就会缺乏一个重要的保证——系统性。尽管有几次幸运，但如果不遵循交易系统或策略，就不能指望保持持续盈利。

交易系统可以大致分为两种类型：

• 机械交易系统
• 自由裁量交易系统

其他一切都是上述两者之一的克隆。您可以拥有基于技术指标的交易系统，也可以拥有专注于基本面的交易系统。

不知道以上两种方法中哪一种更好。但可以肯定的是，交易者对他们的交易系统越熟悉，他们持续盈利的几率就越大。

什么是机械交易系统？

顾名思义，机械交易系统是建立在一系列交易规则之上的。当多个技术或基本面指标触发买入或卖出时，就形成了交易规则。

机械交易系统是最容易自动化的，因为没有太多的自由裁量权。

当满足交易条件时，就会发起买入或卖出交易。

一个机械交易系统的例子，比如一些简单的移动平均交叉。

现在，交易员无需坐在电脑前等待50和200日移动平均线触发看涨或看跌交叉来买卖，只需将这些规则编码到一个算法中，让计算机持续监控市场。

条件满足时，电脑就自动进行交易。

您可以在下图看到一个简单的图表。粗线是 200 天移动平均线，细线是 50 天移动平均线。

一个简单的机械交易系统在看涨交叉时买入，在价格波动一定百分比后或在价格波动一定数量后退出。

上述系统是机械的，因为它不涉及太多的自由裁量权，规则非常死。

大多数自动交易系统本质上是机械的。虽然有相当多的复杂算法的基础上的交易系统，也可以让交易者酌情处理，但是本质上还是机械的交易规则发生作用，

机械交易系统的优缺点

• 这些规则非常明确，没有留下任何自由裁量的余地；
• 它可以很容易地进行编码或编程；
• 它可以很容易地进行反向测试，以检查过去的交易系统的性能；
• 交易员可以查看反向测试和正向测试数据，以进一步微调交易系统；
• 一个机械的交易系统是完全基于逻辑的，没有情感的空间；
• 机械交易系统不需要人为干预。

机械交易系统在以下情况下并不总是理想的：

• 基本面因素可能影响交易系统交易能力的不确定性强的市场；
• 使用过于复杂或自定义的指标或交易规则；
• 对交易系统进行曲线拟合，以显示过去业绩的良好结果。

什么是自由裁量权交易体系?

这是一种可自由支配的交易体系，交易基于交易规则和经验的混合。在某些情况下，可自由支配的交易系统很容易胜过机械交易系统。

自由裁量的交易系统比基于规则的交易系统更为复杂。

由于买卖规则在每个情况下都可能发生变化，因此很难为自由支配的交易系统编写代码。因此，没有统一的交易模式，而是否成功，很大程度上取决于交易者对该系统的熟悉程度。

一个例子可能是基于基本面因素的系统。简单的就像分析财报一样自由，高深地系统如同索罗斯的金融炼金术一样深邃。

看看下面的下一个图表，在图中，有一个下降的楔形图形。

绘制或识别下降的楔形不是一门精确的科学，而是一门艺术。磨练技能的唯一方法是通过经验。不过，每一次都是不同的，因为交易者需要相应地调整他们的分析。

虽然绘制趋势线是可能的，但是对一个楔形图模式的不同变化进行编程可能是不稳定的，并且可能会产生很多错误。

可自由支配的交易体系也有利有弊。

• 大量的基本面因素对结果的形成起着重要作用；
• 交易员需要熟练掌握他们所使用的自由交易系统；
• 因为没有明确的规则，交易者必须关注所有可获得的信息，判断市场做什么。

由于市场只不过是参与者情绪的总和，自动交易系统让交易员将自己从噪音和情绪中分离出来。 这是交易系统的力量，因为它可以帮助你消除两种最常见的情绪: 贪婪和恐惧。